Daň z majetku by uškodila Kalifornii
Šesť ekonómov, laureátov Nobelovej ceny, nedávno podpísalo otvorený list na podporu návrhu kalifornského zákona o dani pre miliardárov. Medzi signatármi sú Laura Tysonová, bývalá predsedníčka Rady ekonomických poradcov prezidenta Billa Clintona, a Lenny Mendonca, bývalý hlavný ekonomický poradca guvernéra Kalifornie Gavina Newsoma. Autori listu považujú návrh za zle koncipovaný a domnievajú sa, že pravdepodobne spôsobí viac škody ako úžitku.
V prípade schválenia jednoduchou väčšinou voličov by zákon zaviedol jednorazovú 5 % daň z majetku približne 250 osôb s čistým majetkom presahujúcim 1 miliardu dolárov, ktoré mali k 1. januáru 2026 bydlisko v Kalifornii. Daň by sa nevzťahovala na miliardárov, ktorí opustili štát pred koncom roka 2025, ani na súčasných či budúcich miliardárov s bydliskom v štáte po 1. januári 2026, pokiaľ by v budúcnosti nebol prijatý ďalší zákon o dani z majetku.
Podľa zástancov by zákon mohol priniesť až 100 miliárd dolárov dodatočných príjmov za päť rokov. Väčšina by smerovala na pokrytie masívnych škrtov v kalifornskom programe Medicaid, kľúčovom prvku zákona „One Big Beautiful Bill“ prezidenta Donalda Trumpa.
Majetková nerovnosť a politický vplyv
Zástancovia návrhu poukazujú na to, že majetková nerovnosť v USA je ohromujúca a v posledných rokoch dramaticky narástla v dôsledku prudko stúpajúcich a čoraz rizikovejších ocenení akcií. Podľa časopisu Forbes v USA v súčasnosti žije približne 990 miliardárov, z ktorých 60 % žije len v štyroch štátoch: Kalifornii, New Yorku, Texase a na Floride.
Čiastočne v dôsledku rozhodnutia Najvyššieho súdu v kauze Citizens United dnes extrémne bohatstvo v Amerike prináša mimoriadnu politickú moc. Milionári a miliardári môžu ovplyvňovať výsledky politiky prostredníctvom lobingu, príspevkov na volebné kampane alebo výmeny služieb v sieti klientelistického kapitalizmu.
Kalifornská daň z príjmu a odchod daňovníkov
Kalifornia už má najprogresívnejšiu štruktúru dane z príjmu v krajine a je jedným z iba šiestich štátov, ktorých daňový systém znižuje príjmovú nerovnosť. Dane z príjmov generujú viac ako dve tretiny príjmov všeobecného fondu, z ktorých sa financuje činnosť štátu, školstvo, sociálne služby aj infraštruktúra. Pritom 40–50 % týchto príjmov pochádza od 1 % najviac zarábajúcich.
Keď Kalifornia v roku 2012 zvýšila svoju najvyššiu marginálnu sadzbu na 37,3 %, jedna široko citovaná štúdia zistila, že odchod najbohatších daňovníkov sa zvýšil o 42 % z 1,5 % na 2,1 %. Štátna daňová komisia však odhadla odchod len na približne 0,1 % – 0,2 % Kalifornčanov, na ktorých sa vzťahovala vyššia sadzba. Napriek zvýšeniu sadzby v roku 2012 zostal prílev osôb s vysokými príjmami do Kalifornie značný a naďalej rástol.
Miliardári sa však správajú inak. Pri zvažovaní rozhodnutia o tom, kde budú žiť, silne reagujú na dedičské dane. Šesť prominentných miliardárov, ktorí by mali zaplatiť približne štvrtinu očakávaných príjmov podľa predkladaného návrhu zákona, opustilo štát a so sebou si odniesli aj svoje budúce platby dane z príjmu v Kalifornii.
Odhadované príjmy a riziká
Emmanuel Saez, ekonóm, ktorý návrh navrhol, odhaduje 10-percentnú mieru vyhýbania sa daňovej povinnosti. Právni experti sa nezhodujú v otázke retroaktivity tohto opatrenia a jeho ústavnosti. Obe tieto otázky budú predmetom súdnych sporov, čo povedie k dlhým zdržaniam a rozpočtovej neistote ohľadom príjmov, ktoré toto opatrenie prinesie.
Nedávna štúdia NBER zistila, že nové opatrenie by prinieslo len približne 30 miliárd dolárov, čo je menej ako jedna tretina sumy, ktorú predpokladali jeho zástancovia. A v priebehu času by odchod miliardárov znamenal stratu na daniach z príjmov vo výške 1 až 3,5 miliardy dolárov. Ak by tieto straty pokračovali donekonečna, výpadok vo výbere daní z príjmov by prevýšil jednorazové daňové výnosy, čo by viedlo k čistej strate príjmov pre štát.
Postoj guvernéra Newsoma
Guvernér Kalifornie Gavin Newsom má pravdu, keď sa stavia proti. Aj jeho trápi rastúca majetková nerovnosť a jej ničivé účinky na základy demokracie. Ako guvernér najväčšieho amerického štátu si však uvedomuje, že majetok je mobilný, a znepokojuje ho zosilňujúca sa konkurencia medzi jednotlivými štátmi v snahe poskytnúť útočisko americkým miliardárom.
Newsom vyzval na federálny prístup k zdaneniu majetku. Namiesto dane z miliardárov musia USA zvýšiť dane z kapitálových príjmov. Existuje na to viacero spôsobov: prostredníctvom vyšších sadzieb dane z príjmov právnických osôb; prostredníctvom daní z realizovaných a nerealizovaných kapitálových ziskov; uzavretím najzávažnejších medzier v zákonoch a zvýšením dedičských daní.
Autori otvoreného listu dúfajú, že Kalifornčania odmietnu návrh zákona a zahlasujú za „trvalosť“ dane z príjmu vo výške 13,3 % pre najvyššie príjmové skupiny. Má oveľa väčší význam pre rozpočtové príjmy v nasledujúcich piatich rokoch.
